優待とは？

こんばんは＾＾、しゅうです。

優待とは？についてです。

優待クロスにおいて、まず考えることは、優待についてです。

では、優待とは何か？

一言では、説明するのは難しく、いつも苦慮しています。

先日、良い説明を見つけました。

 

優待とは？

カブドットコム証券株式会社の投資アナリストである藤井明代氏の｢勝てる！｢優待株｣投資｣にありました。

株主優待制度とは、一定の持ち株数を保有する株主に対して、配当金以外の商品やサービスを還元するものです。

｢一定の持ち株数を保有する株主｣というところと｢配当金以外の商品やサービス｣というところがポイントですね。

｢一定の持ち株数｣は各社それぞれです。

多くの会社では、１単元以上であるとが多いです。

（例）
エストラスト（3280）

100株（１単元）以上で2,000円相当のクオカード

｢一定の持ち株数｣が１単元でない会社もあります。

（例）
積水ハウス（1928）

1,000株（10単元）以上で新潟県魚沼産コシヒカリ新米５kg

また、持ち株数に応じて優待の内容が異なる会社もあります。

（例）
Ｃ＆Ｆロジホールディングス（9099）

100株以上で豆菓子

500株以上で新潟県魚沼産コシヒカリ新米３kg

1,000株以上で新潟県魚沼産コシヒカリ新米５kg

また、持ち株数に応じて優待内容の金額が上がっていく会社もあります。

（例）
カゴメ（2811）

100株以上で自社商品（食品・ジュース等）1,000円相当

1,000株以上で自社商品（食品・ジュース等）3,000円相当

通常、利回り的に１単元が１番お得になるように設定されてることが多いのです。

利回り的に１単元よりも多い単元数がお得になるように設定されている会社もあります。

（例）
ゼンショーホールディングス（7550）

100株以上で優待券（500円）２枚

300株以上で優待券（500円）６枚

500株以上で優待券（500円）12枚

1,000株以上で優待券（500円）24枚

5,000株以上で優待券（500円）60枚

利回り的には、500株と1,000株がお得です。

ほとんどの会社で１単元以上で設定されていますが、１単元未満、つまり端株（単元未満株）で設定されている会社もあります。

（例）
テルモ（4543）

1株以上で自社製品（血圧計・体温計等）割引販売

優待は、｢配当金以外の商品やサービス｣ですが、元々は自社商品や自社のサービス（優待券類など）が主流でした。

自社の商品やサービスを知ってほしい。そして顧客にもなってくれれば。

もしくは、自社のファン（顧客）に株主になってほしい。

こういった目的だっと考えられます。

ただ、優待品は、自社商品や自社のサービスに限るものではありません。

直接消費者と接点のない会社の場合、クオカードのような金券やカタログギフトを設定される会社もあります。

個人株主を増加させたいことが目的だと考えられます。

また、一定期間株主であったことに対するお礼のようなものと考える会社もあります。

その場合、１年以上保有などの継続保有期間を設定されることもあります。

（例）
キユーピー（2809）

３年以上継続保有した株主のみに贈呈
（11月および５月の株主名簿に同一株主番号で連続７回以上記載）

議決権や配当は、権利日に持っている株数に応じて（比例して）もらえますが、優待の場合はそうではありません。

｢一定の持ち株数を保有する株主｣が必要ですし、10倍持っているからといって優待内容が10倍になるとは限りません。

また、継続保有年数が設定されていて権利日に持っていてもらえないことあります。

優待とはなにか？

なんと答えるのが正解なのでしょうか？